기술적 분석에 대하여
기술적 분석에 대해 알아보겠습니다.
기술적 분석은 주식 투자에서 주로 사용되는 방법으로
과거의 주식 차트 데이터를 이용하여
미래 가격의 방향성을 예측하는 방법입니다.
기술적 분석의 방향은
기업의 가치에 기초한 기본적 분석, 정량 투자 방법 등과
본질적으로 반대되는 개념입니다.
기술적 분석에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.
기술적 분석의 발전 과정
기술적 분석의 발전 과정에 대해 알아보겠습니다.
기술적 분석은 17세기부터 시작되었는데요.
네덜란드 금융 시장에 참여하던 암스테르담의 한 상인이
시장의 원리를 분석하면서 시작되었다고 합니다.
18세기 들어서 일본의 쌀 상인인 혼마 무네히사에 의해
현재와 유사한 형태의 '캔들스틱 차트' 기술이 만들어졌습니다.
기술적 분석 도구의 시초라고 볼 수 있는
캔들스틱이 이 때 고안되었다고 볼 수 있습니다.
캔들스틱은 지금도 많이 사용되고 있을 정도로 대중적이고
직관적인 차트 분석 도구라고 할 수 있습니다.
상승봉과 하락봉의 색깔을 구분하고
캔들의 길이로 시가와 종가의 범위를 나타내며
위꼬리와 아래꼬리로 고가와 저가까지 한번에 나타낼 수 있어
매우 효율적인 분석 도구입니다.
주식, 코인 등 다양한 차트에서 현재에도 자주 사용되고 있습니다.
19세기에 들어서 저널리스트였던 찰스 다우는
미국 시장 데이터를 수집하고 분석하여
이 데이터로부터 일정한 패턴을 발견할 수 있다고 주장하였습니다.
찰스 다우가 바로 현재 미국에서
지수를 논할 때 많이 이야기되는 지수 중 하나인
'다우 존스 지수'의 창시자입니다.
다우존스 지수는 세계에서 가장 오래되었고 가치를 인정받는 지수입니다.
미국 증권거래소에 상장된 30개의 대형주를 이용하여 산출합니다.
S&P 500 지수와 같이 많이 사용되며
다우존스에 포함된 종목들이 대부분 S&P 500 에도 포함된다고 볼 수 있습니다.
초기에는 산업주 위주로 편입했으나
종목이 다양해지면서 산업주 위주의 방식에서 탈피하였습니다.
다우존스는 1896년 만들어진 이후 꾸준하게 성장하였으며
현재에는 다양한 ETF가 출시되면서 대표 지수로서의 활용성은
예전보다 많이 떨어진 편입니다.
다우는 일명 '다우 이론'을 만들어서
경기 순환, 차트 패턴을 설명하려고 시도했고
1920, 30년대에 들어서 추세 분석과 차트 패턴 등
다양한 기술이 발전하기 시작했습니다.
20세기의 차트 분석 기술 중에서 유명한 이론으로
'엘리어트 파동 이론'이 있습니다.
엘리어트가 창안한 이 방식은
상승파동과 하락파동의 주기가 존재한다고 가정하며
이 파동에 따라 기술적으로 매매를 할 수 있다고
주장하는 대표적인 기술적 분석 이론입니다.
기술적 분석의 용어들
기술적 분석의 용어들에 대해 알아보겠습니다.
기술적 분석에서는 기본적으로 다음의 원칙을 중시합니다.
가격은 추세에 따라 움직이고, 주가의 패턴과 역사는 반복된다.
주로 사용하는 차트 분석의 도구와 방법에 대해 알아보겠습니다.
1. 지지선, 저항선, 추세선
지지선은 가격이 하락할 때 더 이상 떨어지지 않고 지지를 받는 선이고,
저항선은 가격이 상승할 때 더 이상 상승하지 못하도록 저항을 받는 선입니다.
추세선은 이러한 가격의 움직임을 하나의 선으로 나타낸 것입니다.
2. 이동평균선
주가의 5일, 20일, 60일, 120일 등의 평균을 나타낸 선으로
주가의 추세를 파악하기 좋은 방법입니다.
5일, 20일 이내는 단기, 60일, 120일은 중/장기 추세를 파악할 수 있습니다.
초단타 매매에 활용하는 1시간, 30분 등의 이동평균선도 있고
200일 이상의 장기 추세선도 만들 수 있습니다.
3. MACD 지표
MACD는 Moving Average Convergence Divergence 의 약자로,
이동평균이 수렴하고 발산하는 정도를 나타낸 지표입니다.
단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 수렴하거나 발산하는 정도를 나타냅니다.
상승 또는 하락 추세의 강도와 어느 정도 지속가능한지 파악하는데
사용하는 보조지표입니다.
보통 12일 이동평균에서 26일 이동평균을 빼는 방식으로 계산하고
양수값 : 단기 이동평균선이 위에 있다 → 상승 추세에 있다
음수값 : 장기 이동평균선이 위에 있다 → 하락 추세에 있다
와 같이 해석할 수 있습니다.
4. RSI 지수
RSI는 Relative Strength Index 의 약자로,
상대강도지수를 나타냅니다.
주식의 가격 변동을 이용하여
해당 주식의 상대적인 강도를 볼 수 있는 지표입니다.
보통 심리를 파악하는 지표로 활용되며
일정 기간 동안 상승한 기간의 평균 상승폭과 하락한 기간의 평균 하락폭을
이용하여 계산됩니다.
RSI 값은 0에서 100사이의 범위로 표현되고,
70 이상 : 해당 주식이 과매수 상태, 매수 심리가 강함
30 이하 : 해당 주식이 과매도 상태, 매도 심리가 강함
와 같이 해석할 수 있습니다.
위와 같은 지표들 하나만으로는 정확한 해석을 얻기 힘들며
실전에서는 다양한 지표들과 기본적 분석을 함께 활용합니다.
